2024-09-10 00:21 点击次数：50
上市系支付机构交出2024年半年考“收获单”。9月9日，据北京商报记者统计jk 自慰，跟着上市公司2024年上半年财报的发布，已有拉卡拉、移卡、嘉联支付、国通星驿、联动上风、合利宝、海科融通、随行付、连连数字等9家谱付机构上半年计较情况一并出炉。
其中拉卡拉、移卡差别为A股、港股上市支付公司，连连数字则在3月成为港股新成员，剩余几家机构属于上市公司旗下业务板块。而这亦然《非银行支付机构监督不竭条例》成效后，支付机构的初次事迹暴露。
举座来看，在存量阛阓竞争、监管趋严等配景下，9家谱付机构事迹分化彰着，增收不增利、增利不增收、营收净利双降的情况均存在。同期，交往畛域出现了大宗缩减，中小支付机构展业承压，部分则接续“卷”向国际。
事迹捏续分化
从事迹领会来看，几家谱付机构仍呈现较大分化，事迹增减情况不一。其中，除拉卡拉与连连数字，其余支付公司营收均出现同比下滑；拉卡拉、国通星驿、随行付净利润同比减少，海科融通、合利宝、联动上风、连连数字上半年出现净耗损。
拉卡拉仍督察着上市系支付机构的龙头地位。2024年上半年，拉卡拉竣事营业收入29.82亿元，同比增长0.45%；包摄母公司鼓动净利润4.19亿元，同比下落17.98%，主要受客岁同期投资收益较高的身分影响；扣除非时时性损益后归母净利润为4.12亿元，同比增长45.86%。
营收排行第二的为移卡，上半年竣事营业收入15.78亿元，同比减少23.47%；期内利润同比增长7.3%至3258万元。对此移卡暗示，主如果非支付业务的收入及占比均有所莳植。
通常“增利不增收”的还有新国皆旗下嘉联支付。申诉期内，嘉联支付竣事营业收入10.83亿元，同比下落19.16%；竣事净利润2.57亿元，同比增长27.86%。
对比来看，国通星驿、海科融通、合利宝、联动上风、随行付则是出现了营收与净利双降的情况。营收12.94亿元的国通星驿虽在业内仍排在第三的位置，但与客岁同期比拟有14.92%的下滑；净利润2.62亿元，同比减少28.22%。
海科融通的营收下滑幅度最为彰着，上半年营收7.29亿元，同比减少45.35%。此外，海科融通、合利宝、联动上风2024年上半年净利润由正转负。
对于支付公司事迹举座下滑情况，北京社科院副研究员王鹏谈及了阛阓竞争加重、监管政策收紧、经济局势影响、业务结构调养等多方面原因。监管力度延续加强，合规成本延续高潮，在一定进度上增加了支付公司的运营成本；部分支付公司在上半年进行了业务结构调养或转型，可能导致短期内事迹出现波动；此外，宏不雅配景下耗尽阛阓的波动、企业支付需求的减少等皆可能对支付公司的营收和净利润变成冲击。
连连数字行为港股“少壮”，成为了为数未几事迹有较好增长的支付公司。申诉期内，总收入6.17亿元，同比增长40.1%；期内耗损3.5亿元，同比少亏8.6%。对于耗损情况，连连数字证实谈，主要来源于和好意思国运通结伙公司的政策投资、上市用度等非计较性边幅标影响。扣除前述边幅后，连连数字自己的时时性计较税前净利润为1666万元。
素喜智研高档研究员苏筱芮暗示，上半年众支付公司举座事迹彰显出两个本质情况，一是国内支付竞争浓烈，费率“内卷”仍捏续；二是围绕商户开展的升值办事、一站式惩办决议已逐渐成为支付机构拓展多元化收入的紧迫旅途，亦然产生支付事迹分化的主要身分之一。
交往畛域缩水
与营收、净利一同下滑的，是交往畛域的缩水。
“嘉联支付营收同比下滑主要系申诉期内收单业务交往活水较客岁同期岑岭值同比下落所致。”“2024年半年报涌现，随行付计较溢利减少主要归因于数字支付进一步取代传统支付阛阓。”正如众支付机构所言，2024年上半年齿迹的减少与传统收单阛阓的浓烈竞争带来的交往缩量不无斟酌。
从数据来看，拉卡拉上半年支付交往金额2.15万亿元，同比降5.29%；其中银行卡交往金额为1.48万亿元，同比减少15%。移卡一站式支付办事上半年业务营收13.47亿元东谈主民币，总支付交往量（GPV）1.17万亿元东谈主民币，同比下滑17.8%；海科融通支付业求竣事收单交往额4601亿元，同比下落42.34%；嘉联支付累计处理交往活水约7224.7亿元，而2023年同期则为1.08万亿元。
与银行卡收单相对的则是移动支付的快速增长。举例，拉卡拉扫码支付上半年交往金额达到6738亿元；数字支付业务毛利率达到30.2%，同比莳植2.7个百分点。国通星驿支付办事交往畛域约1.07万亿元，其中扫码交往笔数与金额占总活水笔数与金额较客岁同期差别莳植2.6%和4.6%。
“上半年支付交往额下滑已是一个行业大宗靠近的问题。”某华南支付公司业务老成东谈主向北京商报记者坦言，一方面受宏不雅经济环境影响，阛阓耗尽出现左迁趋势，从而影响支付交往总和；另一方面，头部支付机构凭借其品牌影响力和阛阓份额上风，捏续放心阛阓合位，而中小支付机构则靠近愈加浓烈的竞争环境，糊口空间被进一步压缩。同期，跟着支付派司续展和分类评级轨制的履行，支付机构在合规缔造上参预更多资源，部分机构出于合规商量主动压降了交往畛域。
实在，严监管的捏续通常是众支付机构头上的“紧箍咒”。跟着东谈主民银行259号文（《中国东谈主民银行对于加强支付受理终局及关联业务不竭的见告》）落地，“一机一码”“一机一户”成为业内红线，银行卡收单阛阓弗成幸免地运行放松。5月1日，更有被称作行业“基本法”的《非银行支付机构监督不竭条例》成效，支付产业轨范发展进一步夯实，阛阓环境进一步净化，支付行业正在靠近着加快洗牌。
“展望下半年在自查整改等身分影响下，支付机构交往额或将进一步缩水。”苏筱芮说谈。
上述支付公司业务老成东谈主进一步说起，在阛阓、监管多方面影响下，中小支付机构例必靠近更大的展业压力。开始跟着阛阓充足度的提高，新客户获取成本延续增加，而存量客户的至心度珍视也靠近挑战。企业需要延续调动办事格局，莳植客户体验，以招引和留下客户。
其次，支付居品同质化表象严重，难以通过浮浅的居品调动形成各异化竞争上风。企业需要深刻挖掘客户需求，提供个性化、定制化的支付惩办决议，以欢快不同客户的种种化需求。此外，支付机构在合规缔造上的参预延续增加，需要在确保业务合规运行的同期，寻求缩短合规成本的灵验路线。
出海成为必选项
愈发浓烈的存量阛阓竞争下，那儿是支付公司新的增长点？从半年报看，好多支付公司皆说起了“出海”，连连数字、拉卡拉、移卡的国际业务均有所增长。
拉卡拉暗示，“跨境支付蕴蓄粉饰天下超100个国度，累计办事商户已逾越9万家”，“上半年跨境支付交往畛域为214亿元”。移卡接续布局国际业务，其中新加坡取得进展，到手与宝格丽、周大福珠宝、劳力士、MCM及好意思珍香等国际品牌客户达成互助，GPV同比增长逾越50%。
连连数字上半年进一步加快天下蕴蓄布局，其中到手获取卢森堡EMI（电子货币机构）派司以浸透欧洲阛阓。天下支付业务总支付额达到1023亿元，同比增长35.4%；总收入3.72亿元，同比增长21.9%。
此外，嘉联支付暗示，还是取得卢森堡PI（支付机构）派司、中国香港MSO（钞票办事计较者）派司、好意思国MSB（货币办干事务）派司，具备了同期开展国际腹地收单业务和跨境支付业务的派司条目。同期，该公司推出跨境支付品牌Paykka，现已布局国际腹地收单和B2B外贸收款关联业务。
买通派司、加深互助、调动居品，众支付机构出海的旅途有着不少相似之处，个性化升值办事、数字化技艺赋能是重要词。
支付机构通常高度认同国际业务带来的增长价值。正如某华南支付公司提到，通过到手布局国际阛阓，公司不仅扩大了业务粉饰范围，还获取了愈增多元的客户群体，为企业的可捏续发展奠定了坚实基础。通过在不同地区开展业务，公司粗鲁更好地应酬单一阛阓的波动，保捏业务的踏实增长。
在博通缠绵首席分析师王蓬博看来，国内支付阛阓还是越过进修，领会为发展空间充足、增速逐年下落，出于政策饱读动和阛阓空间等方面的商量，出海还是成为支付机构拓展业务的必选项。
情色电影“数字化转型和跨境支付当今看是唯二的两个标的，要点如故要建树起自身的护城河，要么技艺和惩办决议完满率先，要么在成本的加捏下充分获取天下范围派司，合规的支付蕴蓄还是建树。”王蓬博说。
“上市支付公司国际业务皆有彰着增长，反应出在跨境商业、跨境电商生机勃勃的配景之下，跨境支付畛域具有光明的远景，但仍需怜惜到国际监管政策、阛阓飘荡及地缘政事摩擦等产生的不细目性身分，针对种种情况提前作念好业务预案。”苏筱芮提议。
北京商报记者 岳品瑜 董晗萱jk 自慰